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俄铝筹资234亿 12月将来港上市

来源:时间:2012-01-11
       新股潮重启,港交所(0388)有望迎来年内最大客户——全球最大氧化铝生产商俄罗斯铝业联合(Rusal,下称俄铝)。
  据外媒报道,俄铝正筹备今年12月份来港挂牌,预计上市后的市值将达300亿美元(约2,340亿港元),该公司计划发售其中10%股份。换言之,俄铝来港上市的集资额将达234亿港元。倘若落实,俄铝将会是首家在香港上市的俄罗斯企业,亦将是本港今年集资金额最大的IPO。
  英国《星期日泰晤士报》昨报道指,俄铝董事会预期将于本周内通过在港上市计划,公司准备11月份开始来港进行投资推介,12月份正式挂牌。高盛、瑞信将会担任俄铝上市的全球协调人及联席帐簿管理人,而法巴及中银国际将是另外两个联席帐簿管理人。公司亦正与不少主权基金积极协商,包括中投、新加坡淡马锡控股,希望引入其为是次上市的基石投资者。
大股东水紧无力回购
  俄铝去年曾计划来港上市,无奈遭遇环球金融海啸,令上市工作中途而废。报道称,今次重启上市计划,对俄铝最大股东德里帕斯卡(Oleg Deripaska)至关重要。因根据俄铝与Sual集团、嘉能可国际(Glencore)06年签订的合并协议,若今年底前,德里帕斯卡未能推动俄铝成功上市,他需要回购另两家公司所持股份,市值约300亿-350亿美元。
  不过,全球经济衰退及铝价大跌的冲击下,俄铝和德里帕斯卡本人的财富都大幅缩水,市场预期他很难于年底前拿出那么大笔钱。因此,对他而言,今次上市时间表是分秒必争。据悉,俄铝最大债权人法巴,已完成公司160亿美元的债务重组,为顺利上市铺路。多家银行同意俄铝分四年偿还该笔债务,并在特定条件下,俄铝将授予这些银行公司5%股份的认股权。
  全球矿业巨擘多青睐于伦敦交易所上市,如必和必拓、力拓和英美资源,但俄铝却将上市地点选在香港。报道指出,俄铝做出此决定,主要由于公司在伦敦有单官司缠身,且看中了内地投资者对矿业股的钟爱。
内地投资者钟情矿业股
  据悉,俄罗斯前富豪米哈伊尔.查尼(Michail Cherney)于07年向伦敦高等法院提出上诉,要求得到俄铝20%的股权,因他声称自己与德里帕斯卡有合伙关系。
  另一边厢,极具潜质的内地市场吸引俄铝赴港上市。俄铝首席运行官亚历山大.布雷金(Alexander Bulygin)去年曾透露,公司在中国的投资金额在未来5-10年内将达到约30亿美元,并正在研究和中国企业开展合作的可行性。(来源:文汇报)